XM8 может быть в течении десяти минут превращена в компактный штурмовой автомат, карабин или снайперскую винтовку. Она более легкая, чем ее предшественники — различные модификации автоматической винтовки M16 — и обладает еще рядом достоинств: в частности, ее проще чистить и смазывать. Кроме того, ее базовая версия изначально будет снабжена прицелом ночного видения. XM8 разработана компанией ATK Integrated Defense при участии известной немецкой фирмы Heckler&Koch. Стоимость одной XM8 составляет $700.
XM8 призвана заменить различные модификации автоматической винтовки М16 (создатель и первый производитель этого оружия — компания Colt Manufacturing), которая была разработана в 1950-е годы и поступила на вооружение США в начале 1960-х годов. Карабин М4А1 — последняя по времени модификация М16 — был принят на вооружение США в конце 1990-х годов. Стоимость базовой версии М16 ныне составляет около $600. За все это время было произведено около 13 млн. единиц М16.