Ежедневный комментарий ситуации на долговом рынке - 28 апреля 2003 г.

Валерий Петров, Начальник Конъюнктурно-аналитического управления РОСБАНКа
Главная тема дня
Председатель правления Росбанка А. Попов заявил, что Росбанк планирует в середине 2003 г. выпустить рублевые облигации с предполагаемым сроком обращения 5 лет и объемом 3 млрд. руб., а также начать возвращение на международный рынок капитала за счет привлечения синдицированного кредита иностранных банков объемом $30-50 млн. Руководство банка также рассмотрит вопрос о выпуске евробондов в конце 2003 — 1 полугодии 2004 г.

Рыночная ситуация
Произошедшая в пятницу коррекция на рынке корпоративных облигаций была вызвана временным увлечением стоимости рублевых ресурсов. Мы неоднократно отмечали, что в условиях отсутствия надежного ориентира по среднесрочной динамике валютного курса равновесие на рынке рублевых бумаг не является устойчивым, и пятничное падение — не последняя ситуация такого рода. Фактор конца месяца и предстоящие налоговые платежи могут сегодня сдерживать покупки, но стабильная ситуация по валюте и предстоящие длительные выходные будут поддерживать спрос, особенно на выпуски с высокой текущей доходностью.

По суверенным валютным бумагам вероятна торговля около 88.5 по Евро '30. В фокусе внимания рынка — завершающееся road-show Алросы.

Новости
Согласно неофициальной информации, ОАО "Газпром" рассматривает возможность размещения нового выпуска еврооблигаций на $500 млн. через Deutsche Bank и UBS. Последний раз компания разместила 10-летние еврооблигации в феврале, увеличив объем размещения до $1.75 млрд. с первоначально запланированного $1 млрд., спрос превысил $5 млрд. Ранее компания сообщала о том, что планирует в этом году привлечь внешнее финансирование на 130 млрд. руб.;

ЗАО "Ист Лайн Хэндлинг" намерено выпустить облигации объемом 1 млрд. руб. сроком обращения 2 года, размещение на ММВБ в форме аукциона по цене. Полугодовые купоны установлены на уровне 14% и 13.5% годовых для 1-2 купонов, ставки 3-4 купонов будут установлены эмитентом. Организатор и андеррайтер выпуска — Росбанк. Обеспечение по выпуску предоставлено ЗАО "Домодедово";

Уфа намерена разместить еще один облигационный заем в текущем году объемом 400 млн. руб. в июне со сроком обращения 3 года. Размещение планируется после погашения 26 мая 1 выпуска займа;

Администрация Приморского края намерена выделить 43.8 млн. руб. на обслуживание своих краткосрочных облигаций, срок погашения которых истек в декабре 2001 г.;

КМБ-банк выплатил 1 купон по облигациям в объеме 20.9 млн. руб., на 1 облигацию выплачено 74.79 руб. дохода из расчета 15% годовых. Банк выставил оферту на выкуп собственных облигаций 23 апреля 2004 г. по номиналу;

По заявлению организатора займа, размер купона 1 выпуска облигаций АК "Транснефтепродукт" на аукционе, который запланирован на ММВБ 14 мая, может немного превысить доходность аналогичных по срокам обращения выпусков ОФЗ, которая сейчас составляет 8.0-8.2%;

АКБ "Интерпромбанк" погасил 1 выпуск собственных облигаций на сумму 200 млн. руб. и выплатил последний купон по ставке 19%;

Standard&Poor's объявило о повышении долгосрочного кредитного рейтинга Республики Башкортостан и долгосрочных кредитных рейтингов приоритетной необеспеченной задолженности до B+ с B, прогноз — Стабильный;

Москва осуществила выплату процентов на сумму 43.8 млн. евро по еврооблигационному займу на 400 млн. евро с датой погашения 28 апреля 2006 г.;

Администрация г. Волгограда приняла решение о размещении облигаций 11 городского займа на 200 млн. руб. сроком обращения 3 года с полугодовыми купонами, снижающимися с 16% до 14% годовых, 14 мая на ММВБ в форме аукциона по цене;

Иркутская область погасила 2 и 3 выпуски бескупонных облигаций на сумму 30 млн. руб. каждый;

ОАО "Татнефть" выплатило 4 купон по облигациям 2 выпуска в объеме 4.7 млн. руб. На 1 облигацию выплачено 47.18 руб. купонного дохода из расчета 18.72% годовых;

По заявлению организатора займа, ставка 1 купона по облигациям ООО "Тинькофф-Инвест" составит не более 15% годовых;

Ярославская область планирует выпустить облигации на 500 млн. рублей осенью этого года, объявлен конкурс по определению организатора займа.