И ты Брут? Банки-кредиторы объявили ЮКОСу дефолт. Это конец

27.04.2004 09:18

НК "ЮКОС" получила датированное 23 апреля 2004 года уведомление от банков-участников синдицированного предэкспортного кредита в сумме миллиард о возможном наступлении дефолта по кредиту, говорится в пресс-релизе компании.

Фото: И ты Брут? Банки-кредиторы объявили ЮКОСу дефолт. Это конец

"Основной причиной уведомления названо требование МНС к НК "ЮКОС" от 14 апреля 2004 года об уплате налогов, пеней и штрафных санкций на сумму 99 миллиардов 375 миллионов 538 тысяч 234 рубля, а также определение Арбитражного суда Москвы от 15 апреля 2004 года, налагающее запрет на отчуждение и обременение активов компании", — отмечается в сообщении.

ЮКОС разослал "взрывной" пресс-релиз в 18.05. По-видимому, время для объявления было выбрано не случайно: торги в системе РТС заканчиваются в 18.00. К закрытию торгов на этой площадке акции ЮКОСа подорожали за день примерно на 1%. Однако после объявления о возможности дефолта они все равно рухнули, но уже на других биржах — на ММВБ котировки акций ЮКОСа к концу дня упали на 9,6%. На London Stock Exchange (там торги заканчиваются в 19.00 по московскому времени) ADR ЮКОСа подешевели на 5,4%. В сообщении ЮКОСа говорится: "Компания получила датированное 23 апреля 2004 года уведомление от банков-участников синдицированного предэкспортного кредита в сумме $1 млрд о возможном наступлении дефолта по кредиту. В уведомлении подтверждается, что НК ЮКОС может по-прежнему без каких-либо ограничений проводить экспортные торговые операции, связанные с предоставленным кредитом, в то же время банки-кредиторы могут воспользоваться своими правами в отношении банковских счетов, оборот средств на которых заложен в пользу банков в качестве обеспечения по кредиту". О привлечении долгосрочного кредита в размере $1 млрд НК ЮКОС объявила в конце сентября. Банком-координатором, агентом и уполномоченным организатором кредита является Societe Generale S. A. Другими уполномоченными организаторами кредита являются Citibank N. A., Commerzbank AG, Credit Lyonnais S. A., Deutsche Bank AG, HSBC Bank Plc., ING Bank N. V., KBC Bank N. V., BNP Paribas и UFJ Bank Nederland N. V. Кредит был предоставлен двумя траншами, на три года и на пять лет, и обеспечен выручкой от экспортных поставок нефти. Трехлетний транш был предоставлен по ставке LIBOR+1,5%, пятилетний — от LIBOR+1,75% (первые три года выплат) до LIBOR+2% (последние два года). Напомним, на прошлой неделе агентство "Standard & Poor's" понизило рейтинг ЮКОС'а на целых 5 пунктов, почти до уровня дефолта. Агентство "Moody's" тоже понизило рейтинг, хотя не так резко.

Нервозность среди кредиторов и кредитно-рейтинговых агентств вызвана тем, что российские власти предложили ЮКОС'у погасить недоимки по налогам в размере 3,5 млрд. долл. США, а в прошлом месяце суд постановил в этой связи запретить всякую продажу или передачу авуаров данной компании.

Дело о неуплате налогов будет слушаться в российском суде в следующем месяце, но аналитики говорят, что, если компания проиграет это дело, то ей может угрожать серьезный кризис с ликвидностью.

Главный финансист ЮКОС'а Брюс Мисамор (Bruce Misamore) сказал: "Уведомление от группы заимодателей является прямым следствием действий Министерства РФ по налогам и сборам, пытающегося требовать от ЮКОС'а погашения недоимок по налогам, выплаты пени, штрафов и взысканий, которые она в действительности платить не должна.

Главный аналитик нефтегазовых проблем московской брокерской фирмы "Brunswick UBS Warburg" Пол Коллисон (Paul Collison) заявил: "Коммерческие банки, разумеется, не хотят оказаться последними в очереди в сценарии наихудшего случая".

"Все, что происходит, затрагивает интересы всех акционеров ЮКОСа, а не только основных", — сказал Стивен Дашевский из Атона. По его словам, ЮКОС может справиться с выплатой уже предъявленных налоговых требований при ожидаемом уровне годовой выручки в $18 миллиардов. Однако, нужно учитывать, что эти налоговые претензии предъявлены компании по итогам только одного финансового года (2000 года). "Количество требований может превысить критическую массу и этот "корабль" перевернется... Уведомление банков — это сильный шаг с тем, чтобы забрать деньги", — считает Дашевский. Атон советует инвесторам избегать акций ЮКОСа. Аналитик Ренессанс Капитала Елена Савчик говорит, что в кредитных договорах всегда предусматривается возможность предъявления требований о досрочном погашении кредитов при определенных условиях и меры по обеспечению возврата средств. "Любые события подобного рода (предъявление налоговых претензий ЮКОСу) вызывают риск для банков, это вполне предсказуемо. Но угрозы, что прямо сейчас они начнут требовать выплат — нет", — сказала она. Иск налоговиков к "ЮКОСу" на $3,5 млрд породил волну претензий со стороны его кредиторов и акционеров, пишут Ведомости. Синдикат банков под руководством Societe Generale пригрозил нефтяной компании дефолтом по кредиту на $1 млрд. А скандально известный адвокат Брюс Маркс уже готовит иск к компании от лица ее миноритарных акционеров. "ЮКОС" привлек синдицированный кредит на $1 млрд осенью прошлого года в ходе сделки по слиянию с "Сибнефтью". Организатором займа стал банк Societe Generale, кроме него в синдикат вошли Citibank, Commerzbank, Credit Lyonnais, Deutsche Bank, HSBC Bank, ING Bank, KBC Bank, BNP Paribas и UFJ Bank Nederland. А вчера нефтяная компания призналась, что у нее возникли проблемы: 23 апреля "ЮКОС" получил уведомление от банков о возможном наступлении дефолта по синдицированному кредиту. "Основной причиной уведомления названо требование МНС об уплате налогов", — говорится в пресс-релизе "ЮКОСа". Налоговое министерство 15 апреля направило в Арбитражный суд Москвы иск с требованием к "ЮКОСу" об уплате налогов, пеней и штрафов на сумму свыше 99 млрд руб. и добилось ареста всех активов компании, кроме ее нефти и нефтепродуктов. В банках вчера отказались от комментариев, а в "ЮКОСе" говорят, что кредиторы не требуют досрочного погашения займов. "Но банки действительно могут начать списывать в свою пользу выручку по тем контрактам, которые заложены по их кредитам", — говорит аналитик "Ренессанс Капитала" Павел Мамай. В то же время эксперт полагает, что банки не будут добиваться банкротства "ЮКОСа", так как в этом случае "их интересы будут учитываться последними". А пресс-секретарь "ЮКОСа" Александр Шадрин уверен, что кредиторы среагировали бы менее остро, если бы суд арестовал не все активы компании, а только их часть, соответствующую размеру претензий МНС. Но кроме кредиторов проблемы компании могут создать и ее акционеры. Как рассказал вчера "Ведомостям" партнер юридической компании Marks & Sokolov Брюс Маркс, группа миноритарных акционеров "ЮКОСа" готовит коллективный иск в один из американских судов против совладельцев и менеджеров "ЮКОСа". "Ряд миноритариев считают, что руководство компании не раскрывало информацию, которая по американским законам должна предоставляться инвесторам. Так, от них скрывали тот факт, что против компании возбуждено расследование по факту уклонения от уплаты налогов", — поясняет адвокат. Он говорит, что к иску могут присоединиться акционеры "ЮКОСа", купившие бумаги компании в период с 13 февраля по 25 октября 2003 г. и понесшие убытки. Акции "ЮКОСа" стоили 13 февраля 2003 г. в РТС $10,46, а 9 октября достигли максимума в $15,97. Но после ареста 25 октября тогдашнего главы компании Михаила Ходорковского бумаги начали дешеветь и к 30 октября стоили $10. Компания Marks & Sokolov известна громкими юридическими процессами в США против российских компаний, ни один из которых не увенчался успехом. Сотрудник "ЮКОСа" называет заявление Брюса Маркса PR-акцией и считает, что у миноритариев нет шансов выиграть в суде. А управляющий фондами Prosperity Capital Management Иван Мазалов удивляется, как можно обвинять менеджмент "ЮКОСа" за убытки от покупки акций до 25 октября. "Уже в июле после ареста [одного из основных владельцев "ЮКОСа"] Платона Лебедева разумным инвесторам стало понятно, что у "ЮКОСа" серьезные проблемы с властями", — говорит эксперт. Его коллега из "Тройки Диалог " Валерий Нестеров сомневается, что иски миноритариев могут нанести "ЮКОСу" серьезный материальный ущерб. "Акционеры просто хотят застраховаться на случай возможного банкротства компании и занять очередь в списке кредиторов", — полагает он.