Ежедневный комментарий ситуации на долговом рынке - 3 ноября 2004 г.

Павел Супрунов, Начальник Отдела анализа
Конъюнктурно-аналитического управления РОСБАНКа

Рыночная ситуация
— Вчера на рублевом долговом рынке продолжалась консолидация цен. Активность корпоративного сектора оставалось на уровне вчерашнего дня (оборот торгов немногим более 1 млрд. руб.). При этом обороты муниципального сектора были снова выше почти в 2 раза. Наиболее популярными были выпуски облигаций Москвы 31, 29, 38, 39 и 40 серий. На первичном рынке сегодня состоится размещение Нижегородской области.
— На протяжении большей части торгов в Нью-Йорке, цены американских бондов росли в цене на спекуляциях относительно победы Д.Керри на президентских выборах. Считается, что победа Керри может стать хорошим стимулом для роста цен UST, так как в приоритетах его предвыборной программы значатся повышение налогов и снижение уровня потребления, что может затормозить рост экономики. Однако позже появившаяся информация о том, что на самом деле лидирует в президентской гонке Дж. Буш привела к росту американского рынка акций, росту доллара на мировом валютном рынке и падению Treasuries на торгах в Азии. Доходность 10-летних нот снижалась до 4.04%, однако позже выросла до 4.16%. Российские еврооблигации вчера продолжили свое слабо повышательное движение, закрывшись около 100.3, однако сегодня возможна коррекция движения относительно изменений в ценах базовых активов.

Новости
— Компания "Инком-Финанс" планирует разместить 4-летние облигации объемом 1.5 млрд. руб. до конца года. В конце 1, 2 и 3 года после размещения будет погашено по 20% выпуска, оставшиеся 40% выпуска будут погашены в конце срока обращения облигаций. Организаторы Импэксбанк и Росэнергобанк;
— ОАО "Новатэк" в ноябре планирует разместить 2-летние облигации на сумму 1 млрд. руб. Организатор — банк "Траст";
— 18 ноября начнется размещение 3-летних облигаций банка "Спурт" объемом 500 млн. руб.
— Федеральная сетевая компания планирует в течение 3 ближайших лет привлечь заимствования в размере до 30 млрд. руб.;
— Организатор размещения 2 выпуска облигаций компании "Салаватнефтеоргсинтез" (банк "Зенит") ожидает, что ставка купона на 1 год обращения составит на конкурсе, который запланирован на 16 ноября, около 10% годовых, что соответствует доходности к оферте и погашению на уровне 10.25%;
— 4 ноября состоится аукцион по продаже ОБР с обязательством обратного выкупа в объеме 3 млрд. руб.;
— Белоруссия рассчитывает начать размещение госбумаг на российском фондовом рынке в июне-июле 2005 г.
— Как сообщил заместитель директора департамента международных финансовых отношений, госдолга и госфинактивов Минфина РФ А. Чумаченко, Минфин в январе-октябре 2004 г. привлек с внутреннего рынка госдолга 138.63 млрд. руб., включая привлечение средств от первичных размещений и доразмещений госбумаг;
— ОАО "Система Финанс Инвестментс" погасило 2-летние облигации 1 серии на 1.2 млрд. руб. и выплатило последний купон в размере 89.75 млн. руб.;
— Агентство Moody's присвоило Промстройбанку (СПб.) долго- и краткосрочный рейтинги по депозитам в иностранной валюте на уровне "Ba3/Not Prime", а также рейтинг финансовой устойчивости на уровне "D-".

АКБ "РОСБАНК"