Ежедневный комментарий ситуации на долговом рынке - 1 ноября 2004 г.

Павел Супрунов, Начальник Отдела анализа Конъюнктурно-аналитического управления РОСБАНКа

Рыночная ситуация

Коррекция, наблюдавшаяся на рублевом долговом рынке в середине недели, в пятницу сменилась незначительным ростом цен. В муниципальном секторе активность операторов оставалась на высоком уровне, основной интерес участников был сосредоточен в выпусках Москва-29 (+0.35 п.п.) и Москва-39. В корпоративном секторе активность участников была невысокой. Календарь первичного рынка на этой неделе будет также достаточно напряженным, как и на протяжении всего последнего месяца: состоятся размещения первого в новейшей истории займа Нижегородской области, нового выпуска Уралсвязьинформа, Промсвязьбанка и 2 выпусков ОФЗ.

В пятницу US Treasuries немного подросли в цене после опубликования данных по инфляции и росту ВВП в 3 квартале. Рекордно низкий прирост инфляции и рост ВВП на 3.7% вместо ожидавшихся 4.3% вывели доходность UST'10 на 4.04%. Однако в ближайшее время негативное влияние на котировки будут оказывать опасения операторов относительно публикации по занятости, отчет о которой состоится на этой неделе, и которая может показать существенное увеличение потребности в рабочих местах. Российские еврооблигации по итогам пятницы повысились в цене, закрывшись около уровня в 100. Спрэд EMBI+ Russia равен 260 б.п.

Новости

Совет директоров ОАО "Северо-Западный Телеком" принял решение разместить 6-летние облигации 3 серии объемом 3 млрд. руб. в форме конкурса по купону. Предусмотрена 3-летняя оферта. Андеррайтер — Вэб-инвест Банк;

Размещение 5-летних облигаций 2 серии ОАО "Салаватнефтеоргсинтез" объемом 3 млрд. руб. запланировано на 16 ноября;

17 ноября состоится размещение облигаций Ярославской области 2004 г. с фиксированным купоном и амортизацией долга. Объем эмиссии 1 млрд. руб., срок обращения — 2 года. Организатор — РОСБАНК. Ярославская область погасила 1 выпуск облигаций объемом 500 млн. руб. и выплатила по ним 4 купон;

Республика Коми утвердила решение об эмиссии 9-летних облигаций серии 35007 объемом 1 млрд. руб. с фиксированным купоном и амортизацией долга. Размещение запланировано на 23 ноября в форме аукциона по цене. Генеральный агент — Ухтабанк;

ООО "Миракс-Ленстроймонтаж" (управляющая компания московской части корпорации "Строймонтаж") приняло решение выпуске 3-летних облигаций объемом 1 млрд. руб., сообщили в компании Планета Капитал. Размещение запланировано в конце этого — начале следующего года. Организатор — ИК "Планета-Капитал";

Банк "Русский Стандарт" погасил выпуск облигаций объемом 500 млн. руб.и выплатил 6 купон в размере 30 млн. руб., или 60 руб. на облигацию;

Агентство Moody's подтвердило основной косвенный рейтинг компании "Алроса" на уровне "В1" и повысило рейтинг по основной необеспеченной задолженности с "В3" до "В2". Также агентство присвоило предварительный рейтинг (P) B2 ожидаемому выпуску облигаций компании на сумму $400-500 млн. с погашением в 2014 г. и повысило рейтинг предыдущего выпуска облигаций на сумму $500 млн. с "В3" до "В2". Прогноз по долговым рейтингам — стабильный;

Агентство S&P присвоило БИН-Банку долгосрочный "ССС+" и краткосрочный "С" кредитные рейтинги контрагента и депозитных сертификатов. Прогноз — "Стабильный". Одновременно банку присвоен рейтинг "ruBB" по российской шкале;

Агентство Fitch подтвердило рейтинги Абсолют Банка: долгосрочный — на уровне "B-", национальный долгосрочный рейтинг — "BB+(rus)", краткосрочный — "B", индивидуальный- "D" и рейтинг поддержки — "5". Прогноз по долгосрочному рейтингу — "Стабильный".