Ежедневный комментарий ситуации на долговом рынке - 28 октября 2004 г.

Павел Супрунов, Начальник Отдела анализа Конъюнктурно-аналитического управления РОСБАНКа

Рыночная ситуация

На рублевом долговом рынке весь день наблюдалось снижение цен по большинству выпусков в рамках коррекции, начавшейся во вторник. В муниципальном секторе большая часть оборота из 3.5 млрд. руб. была сосредоточена в облигациях Москвы. В корпоративном сегменте наибольшая активность была сосредоточена в бумагах Центртелекома, 3 и 4 выпусков, РусАла-2 и Сибирьтелекома-4. В государственном секторе состоялись доразмещения 3 выпусков ОФЗ, на сумму немногим менее 4 млрд. руб., где эмитентом была предоставлена премия не более 5 б.п. Сегодня состоится размещение ОБР на 3 млрд. руб. с обратным выкупом.

10-летние Treasuries вчера испытали максимальное снижение за последние 8 недель, после того, как нефтяные цены немного скорректировались от своих рекордных исторических уровней. Свое негативное влияние на цены бумаг казначейства оказало и состоявшееся размещение 2-летних нот, спрос на которые был самым низким, начиная с января этого года. В итоге доходность UST'10 закрылась на уровне 4.08%. Российские еврооблигации '30 за прошедший день практически не изменились в цене, стойко удерживая уровни выше 100 на фоне снижения в базовых активах. Спрэд EMBI+ Russia снизился до 251 б.п.

Новости

Эффективная доходность к погашению 2 выпуска облигаций Красноярска составила на аукционе 11.6% годовых, ставка 1 купона определена на уровне 2.5% годовых, объем размещения на аукционе составил 603.4 млн. руб. при эмиссии в 630.0 млн. руб.;

Минфин провел аукционное доразмещение из своего портфеля ОФЗ-ФК 27026 на сумму 1.34 млрд. руб. по номиналу под доходность 7.31% годовых, ОФЗ-АД 46003 на сумму 1.16 млрд. руб. по номиналу под доходность 7.57% годовых, ОФЗ-АД 46014 на сумму 0.99 млрд. руб. по номиналу под доходность 7.85% годовых;

Сегодня Центробанк РФ намерен провести аукцион ОБР в объеме 3 млрд. руб.;
По сообщению заместителя генерального директора ОАО "Уралсвязьинформ" С. Кузяева, компания может выпустить еврооблигации на $150-200 млн. в начале лета 2005 г.;

Размещение 1 облигационного займа Нижегородской области объемом 1 млрд. руб. назначено на 3 ноября 2004 г. в форме аукциона по купону. Срок обращения — 2 года, организатор — ВЭБ-Инвест Банк. В 2005 г. область планирует привлечь с помощью выпуска облигаций 2.5 млрд. руб.;

ФСФР зарегистрировала выпуск облигаций 1 серии Инком-Финанс объемом 1.5 млрд. руб.

ЦБ РФ зарегистрировал выпуск облигаций ДельтаБанка на 500 млн. руб.;

Выплачен купон по ГИО Санкт-Петербурга серии 25034 в размере 3.29 млн. руб., или 3.91 руб. на облигацию;

Агентство S&P присвоило долгосрочный рейтинг "В" готовящемуся выпуску международных необеспеченных облигаций компании ALROSA Finance S.A., гарантированных компанией "Алроса";

Агентство Fitch присвоило окончательный рейтинг "В" международным облигациям Промсвязьбанка на $100 млн.