Ежедневный комментарий ситуации на долговом рынке - 19 октября 2004 г.

Павел Супрунов, Начальник Отдела анализа Конъюнктурно-аналитического управления РОСБАНКа

Рыночная ситуация

Ценовая динамика на рынке рублевого долга вчера была разнонаправленной с несильным преобладанием продавцов. Оборот в корпоративном секторе составил 1.96 млрд. руб., основные обороты прошли в бумагах Северсталь-1, Вымпелком-1 и ВТБ-4. Оборот в муниципальном секторе составил 2.6 млрд. руб., большая часть которого пришлась на выпуск Московской области — 4. Вчера этот выпуск, дорожающий уже который день подряд, вырос более чем на фигуру, что, скорей всего, связано с действиями операторов-нерезидентов. Сегодня состоится размещения ХКФ Банка на 1.5 млрд. руб., спрос на который ожидается на достаточно высоком уровне.

Вчера один из управляющих ФРС Марк Олсон предложил сделать паузу и несколько замедлить темпы повышения ставки. Несмотря на это торговый день на рынке американских Treasuries прошел в достаточно спокойной обстановке. Котировки 10-летних бумаг, в целом торговались вокруг уровня доходности в 4.05%. На фоне спокойствия на рынке базовых активов, российские еврооблигации чувствуют себя гораздо увереннее, день прошел под знаком повышательной тенденции, что привело к тому, что цены на бонды с погашением в 30 году снова находятся выше уровня в 99. Спрэд EMBI+ Russia равен 269 б.п.

Новости

C 18 октября 2004 г. на рынке государственных ценных бумаг ММВБ начато обращение облигаций г. Москвы выпусков 24, 26-38;

20 октября 2004 г. состоятся аукционы по размещению ОФЗ 46003 и 46014 объемом по 5 млрд.руб. каждый;

Осуществлена выплата купонного дохода по облигациям ММК-17. Всего выплачено 15.88 млн. руб. или 17.64 руб. на облигацию;

Сформирован синдикат по размещению облигационного займа Хоум Кредит энд Финанс Банк. Организатором и андеррайтером выпуска является Райффайзенбанк Австрия. Со-организаторами выпуска стали: Внешторгбанк, Газпромбанк, МДМ Банк, Банк "Петрокоммерц", Дрезднер Банк, ИНГ Банк (Евразия), Международный московский банк, Промышленно-строительный банк Санкт-Петербурга, Стандарт Банк;

Государственный долг Санкт-Петербурга сократился за 9 месяцев 2004 г. на 2.29 млрд. руб. и на 1 октября составил 10.83 млрд. руб. против 13.12 млрд. руб. на 1 января. В том числе государственный внутренний долг за январь-сентябрь сократился на 775.7 млн. руб. и составил на 1 октября 9.19 млрд. руб., в том числе: ГИО Санкт-Петербурга — 9.16 млрд. руб., облигации сберегательного займа — 21.3 млн. руб.;

Fitch присвоило рейтинги по национальной шкале ОАО "Северсталь" и ОАО "Уралсвязьинформ" соответственно на уровне "A(rus)" и "A+(rus)". Ранее Fitch присвоило компаниям основные необеспеченные рейтинги в иностранной валюте — "В+" и "ВВ-" соответственно;

Fitch присвоило долгосрочные рейтинги по национальной шкале Альфа-банку — на уровне "А(rus)", РОСБАНКу — "ВВВ(rus)", Оргрэс-банку — "ВВ+(rus)", Московскому кредитному банку — "ВВ(rus)";

Fitch присвоило ожидаемый рейтинг "B+" облигациям компании Russia International Card Finance.