Ежедневный комментарий ситуации на долговом рынке - 23 июня 2004 г.

Павел Супрунов, Начальник Отдела анализа Конъюнктурно-аналитического управления РОСБАНКа

Рыночная ситуация

Во вторник в рублевых бумагах ситуация оставалась прежней — рост в тех выпусках, где он формально имел место (чуть более 1/3 всех облигаций по доле в совокупном номинале), был незначительным и не приводил к выходу котировок за пределы тех диапазонов, в которых они находятся в последнее время. В высшей лиге корпоративных долгов динамика не была четкой, Газпром-3 несколько подешевел, в то время как ближний ВТБ и Алроса незначительно поднялись. В телекомах выделяется рост дальнего УрСИ сразу почти на полфигуры, но на незначительных объемах. Активность в целом оставалась смещенной или в сегмент переговорных сделок (около 1 млрд. руб.), или в операции денежного рынка (репо — 800 млн.), основной торговый режим — всего 218 млн. руб. В региональных бумагах Москва незначительно поднялась, в лидерах падения — Белгородская область на неликвидном рынке и Новосибирск (спрэды которого к области сузились еще больше, что необоснованно с точки зрения кредитного качества). В федеральных бумагах обороты были сосредоточены в ГКО 21172 и ОФЗ 27025 (выставляемой сегодня вместе с 46003 на аукционное доразмещение) на постоянных ценах.

По еврооблигациям значительных изменений не произошло, небольшой утренний рост '30 "сошел на нет" днем из-за снижения Treasuries, в центре внимания рынка — сегодняшний аукцион по новой 2-летней бумаге в США и прогнозы реакции на заседание FOMC на следующей неделе.

Новости

ОАО "Югтранзитсервис" полностью разместило облигации 1 серии. По результатам конкурса ставка 1 купона составила 16.04% годовых, что соответствует эффективной доходности к оферте в размере 16.99% годовых. Размещение прошло в 4 сделки по 150 млн. руб. В ходе размещения было подано 7 заявок объемом 611.02 млн. руб. с диапазоном 16.01 — 17.00% годовых;

Минфин проведет сегодня аукционы по дополнительной продаже ОФЗ-АД 46003 и ОФЗ-ФК 27025, объем продажи на каждом аукционе составит 1.5 млрд. руб.;

Минфин зарегистрировал условия эмиссии облигаций г. Красноярска 2004 г. с фиксированным купоном, а также Хабаровского края 2004 г. Размещения запланированы на 3 квартал. Организатор обоих размещений — Росбанк;

Со вчерашнего дня в Перечне внесписочных ценных бумаг ММВБ начались торги облигациями 2 серии ОАО "МегаФон";

Выплачен 2 купон по облигациям г. Новосибирска 2003 г. в размере 59.84 млн. руб., или 39.89 руб. на облигацию;

Выплачен 4 купон по облигациям Республики Саха (Якутия) серии 25003 в размере 23.94 млн. руб.;

Агентство S&P присвоило долгосрочный необеспеченный рейтинг "В" программе среднесрочных нот (MTN - medium term notes) Альфа-банка на сумму $400 млн.;

Агентство Moody's присвоило рейтинг "Ва2" программе среднесрочных нот Альфа-банка. Прогноз — стабильный.