Ежедневный комментарий ситуации на долговом рынке - 17 февраля 2004 г.

Павел Супрунов, Начальник Отдела анализа Конъюнктурно-аналитического управления РОСБАНКа
Рыночная ситуация
По рублевым бумагам начало недели не принесло существенных изменений, и по большинству выпусков котировки продолжали колебаться в диапазонах, сложившихся еще в начале февраля.

Спрос инвесторов сейчас сдерживается высокими объемами первичных размещений, запланированных на этой неделе и до конца месяца, а также большим разнообразием кредитного качества эмитентов, выходящих на рынок (что позволяет найти приемлемые комбинации риска и доходности большинству участников). Сегодня они начинаются аукционом по ММБ, по которому мы ожидаем высокого участия нерезидентов и крупных отечественных портфелей. Наиболее интересным станет завтрашний день, на который приходится сразу 3 аукциона — по ГКО-ОФЗ, Москве и АвтоВАЗу (также будут объявлены результаты обмена ряда выпусков петербургских ГИО на новую 6-месячную бумагу, заявки на который принимаются сегодня).

Валютные долги вчера торговались крайне пассивно из-за выходного дня на американских рынках (President's Day), и изменения котировок на столь "узком" рынке не являются показательными. Из новостей этого сегмента отметим только неподтвержденную информацию о road-show по новому украинскому выпуску уже с этой среды (объем ожидается в эквиваленте $600 млн., лид-менеджеры — ML и DRKW).

Новости
ООО "Красный Восток-Инвест" начнет размещение 1 выпуска облигаций на 1.5 млрд. руб. 25 февраля. Срок обращения — 3 года, размещение — в форме конкурса по постоянной полугодовой купонной ставке. Выставлена оферта по номиналу 24 февраля 2005 г. Организатор выпуска — "Зенит";

Агентство Standard&Poor's присвоило Калужской области долгосрочный рейтинг "В+" и рейтинг по российской национальной шкале "ruA+" со стабильным прогнозом;

Агентство Standard&Poor's подтвердило рейтинги Вологодской области на нынешних уровнях: долгосрочный по международный шкале "В" и рейтинг по российской национальной шкале "ruA-" со стабильным прогнозом;

"Елисеев Палас Отель" планирует начать размещение займа на СПВБ 18 марта;

ООО "ВБТК-Финанс" планирует выпустить 3-летние облигации на сумму до 2 млрд. руб. для проведения модернизации и обновления основных фондов Северо-Западного пароходства;

Республика Коми планирует выпустить в 2004 г. облигации на сумму 550 млн. руб.;

Республика Марий Эл намерена выпустить в 2004 г. облигации на 200 млн. руб.;

ОАО "АвтоВАЗ" погасило облигации 1 выпуска на сумму 1 млрд. руб. и выплатило 4 купон в размере 37.6 млн. руб. (37.6 руб. на облигацию);

Волжский трубный завод (ВТЗ) выплатил 19.95 млн. руб. в счет погашения 7 купона облигаций 1 серии (39.89 руб. на облигацию);

ОАО "Салаватнефтеоргсинтез" выплатило 19.10 млн. руб. в счет погашения 2 купона облигаций 1 серии (63.67 руб. на облигацию);

Москомзайм выплатил 25.2 млн. руб. по 2 купону облигаций 3 сберегательного займа Москвы (дата погашения — 15 августа 2004 г.);

Победителем конкурса на организацию облигационного займа авиакомпании UTair объемом 1 млрд. руб. с 2-летним сроком обращения признан ВТБ;

ЦБ планирует начать проведение депозитных операций с банками через ММВБ с 4 марта.